日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券相場は小幅上昇。14日の米長期金利の上昇を受けて売り先行でスタートするも、明日の日銀会合の結果を控える中、先週末に出た日銀の金融政策修正の思惑はやや過剰反応と見方が強まり、大きく売られた中長期債に買い戻しの動きがみられた。
この日の日銀国債買い入れオペは、無難な結果で相場への影響は限定的。今晩は米国市場が休場ということもあり、取引終盤は様子見姿勢が強まり小動きとなった。
【メモ】
☆本日の日銀買入オペは1-3年4500億円、3-5年4500億円、5-10年4250億円、25年超500億円。（金額は事前通知通り）。応札倍率はそれぞれ1.81、1.92、1.92、3.15倍。
債券相場は大幅安。新発5年債の利回りが-0.020％を上回るなどマイナス金利政策下の最高水準を更新した。
日銀が物価目標2％の達成前に利上げを議論との観測報道を受けて朝方から先物主導で売り圧力が掛かった。
来週の日銀会合と展望レポートの発表を控えるタイミングで伝わったことで、やや過剰に反応したとの見方。昼の20年債入札を無難に通過し、終盤にかけては下げ幅を縮める展開となった。
【メモ】
☆20年債入札（179回新発債,CPN 0.5%）落札結果
最低落札価格99円35銭（0.536％）、平均落札価格99円41銭（0.532％）、応札倍率3.18倍（前回3.66倍）。（事前予想価格99円30銭）
【来週のスケジュール】
1/17
＜国内予定＞
日銀買いオペ(1-3年,3-5年,5-10年) / みずほの業務改善計画,金融庁への提出期限 / 通常国会召集(岸田首相の施政方針演説ほか) / 機械受注(11月) / 第3次産業活動指数(11月)
＜海外予定＞
【米国】祝日(キング牧師生誕記念日)で休場 / 世界経済フォーラム(WEF)主催「ダボス・アジェンダ」(オンライン形式)
【欧州】ユーロ圏財務相会合(ユーログループ)
【その他】ワールド・フューチャー・エナジー・サミット(アブダビ) / 中国小売売上高・工業生産・都市部固定資産投資(12月) / 中国GDP(4Q) / 全豪オープンテニス開幕(メルボルン)
1/18
＜国内予定＞
銀金融政策決定会合(展望リポート,黒田総裁会見) / 設備稼働率(11月) / 鉱工業生産(11月) / 例経済報告(1月)
＜海外予定＞
【米国】ニューヨーク連銀製造業景況指数(1月) / ＮＡＨＢ住宅市場指数(1月) / 対米証券投資(11月)
【欧州】EU財務相理事会 / OPEC月報 / 欧州議会,新議長選出 / 欧州新車販売台数(12月) / 独ZEW期待指数(1月) / 英ILO失業率(9-11月)
【その他】*****
＜海外決算＞
ゴールドマン
1/19
＜国内予定＞
国庫短期証券(1年)入札 / 流動性供給入札(残存期間1年超5年以下) / ネプコンジャパン開幕(東京ビッグサイト) / オートモーティブワールド開幕(東京ビッグサイト)
＜海外予定＞
【米国】住宅着工件数(12月)
【欧州】独CPI(12月) / 英CPI(12月)
【その他】*****
＜海外決算＞
P＆G / BofA / モガンルS / アルコア
1/20
＜国内予定＞
日銀国債買いオペ(1-3,3-5,5-10年) / 日銀社債買いオペ(3-5年) / 貿易収支(12月) / コンビニ売上高(12月)
＜海外予定＞
【米国】米バイデン大統領,就任１年 /中古住宅販売件数(12月)
【欧州】ECB議事要旨(12月会合) / EU環境・エネルギー担当相会合(非公式) / ユーロ圏CPI(12月)
【その他】中国,1年・5年物ローンプライムレート(LPR) / 豪雇用統計(12月)
＜海外決算＞
ネットフリックス
1/21
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間5年超15.5年以下) / 日銀金融政策決定会合議事要旨(12月16・17日分) / 全国CPI(12月)
＜海外予定＞
【米国】IMF筆頭副専務理事にギータ・ゴピナート氏就任 / 景気先行指標総合指数(12月)
【欧州】ユーロ圏消費者信頼感指数(１月)
【その他】*****
債券相場は先物が小幅高。注目された米消費者物価指数は、前年同期比7％の上昇となったが、事前の予想水準にとどまったことで米長期金利の反応も限定的となり、金利の上昇一服感から国内債もやや買いが優勢となった。ただ、明日の20年国債入札に向けた水準調整の売りが上値を限定的にした。
債券相場は上昇。米長期金利の上昇一服で、国内債も買いが優勢となった。この日行われた５年債入札もここ最近の利回り上昇で需要を集めたことで無難な結果に終わった。ただ今晩の米国CPIの発表を控え、買いの動きは限定的との声も聞かれた。
【メモ】
☆5年債入札（150回新発債,CPN 0.005%）落札結果
最低落札価格100円21銭（-0.037％）、平均落札価格100円23銭（-0.041％）、応札倍率3.34倍（前回3.63倍）。（事前予想価格100円21銭）
債券相場は下落。前日の米長期金利が一時2年ぶりの高水準(1.80%台)となったことを受けて売りが優勢となった。先物主導の下げは、海外投資家の持ち高調整の売りとの観測もあった。この影響で中長期ゾーンの利回り上昇が目立つ展開。いったん買い需要が期待できる水準に見えるも、海外金利の先高観からその動きは限定的のようだ。
【メモ】
☆本日の日銀買入オペは1年以下1500億円、1-3年4500億円、5-10年4250億円。（金額は事前通知通り）。応札倍率はそれぞれ1.58、2.15、2.14倍。
【今週のスケジュール】
1/10
＜国内予定＞
祝日(成人の日)
＜海外予定＞
【米国】米アトランタ連銀総裁講演 / 米卸売在庫(11月)
【欧州】米ロ2国間協議(ジュネーブ) / ユーロ圏失業率(11月)
【その他】アジア金融フォーラム(AFF,11日まで) / 中国経済全体のファイナンス規模,新規融資,マネーサプライ
1/11
＜国内予定＞
日銀国債買いオペ(1-3,5-10年) / 日銀コール市場残高(12月) / 日銀,生活意識に関するアンケート調査 / 景気動向指数(11月)
＜国内決算＞
コスモス薬(3349) / 安川電(6506)
＜海外予定＞
【米国】米上院銀行委員会,パウエルFRB議長の再任指名承認公聴会 / クリーブランド連銀総裁インタビュー / カンザスシティー連銀総裁講演 / セントルイス連銀総裁講演
【欧州】*****
【その他】*****
1/12
＜国内予定＞
5年利付国債入札 / 日銀支店長会議,黒田総裁あいさつ(テレビ会議) / 地域経済報告(さくらリポート1月) / 貿易収支(11月) / 銀行貸出動向(12月) / 営業毎旬報告(１月10日現在) / 景気ｳｫｯﾁｬｰ調査(12月)
＜国内決算＞
東宝(9602) / イオン(8267)
＜海外予定＞
【米国】米地区連銀経済報告(ベージュブック)公表 / 米CPI(12月) / 米財政収支(12月)
【欧州】ユーロ圏鉱工業生産(11月)
【その他】中国CPI・PPI(12月)
1/13
＜国内予定＞
マネーストックM3(12月) / 東京オフィス空室率(12月) / 倒産件数(12月) / 工作機械受注(12月)
＜国内決算＞
ファストリ(9983) / 7＆iHD(3382)
＜海外予定＞
【米国】ブレイナードFRB理事のFRB副議長指名承認公聴会(米上院銀行委員会) / リッチモンド連銀総裁講演 / シカゴ連銀総裁講演 / ダラス連銀,タウンホール会議を主催 / 米PPI(12月)
【欧州】*****
【その他】*****
＜海外決算＞
TSMC
1/14
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 20年利付国債入札 / 日銀CP買いオペ / 企業物価指数(12月)
＜海外予定＞
【米国】米ニューヨーク連銀総裁講演(ウェビナー) /輸入物価指数(12月) / 小売売上高(12月) / 鉱工業生産(12月) / ミシガン大学消費者マインド指数(１月) / 企業在庫(11月)
【欧州】英鉱工業生産(11月)
【その他】中国貿易収支(12月)
＜海外決算＞
ウェルズ・ファーゴ / ブラックロック / ＪＰモルガン・チェース / シティグループ
