JGBトレーディングフロア(2021年5月6日)


債券相場は上昇。国内債券市場が休場の間、米長期金利は緩やかな低下傾向が続き、その流れを受けて買い先行で始まった。ただその後は、上値を追う動きは限定的で、もみ合いに終始した。
来週は10年債、30年債の入札が続くことや、また緊急事態宣言の延長が財政措置の面で不透明感を強めるのではといった声もあるようだ。

【メモ】
☆本日の日銀買入オペは、5-10年4500億円、10-25年2000億円(金額は事前通知通り)。応札倍率はそれぞれ2.20倍、2.58倍。


 本資料は、情報提供のみを目的として作成したもので、いかなる有価証券等の売買の勧誘を目的としたものではありません。また、一般的あるいは特定の投資助言 を行うものでもありません。本資料は、信頼できると判断した情報源から入手した情報・データ等をもとに作成しておりますが、これらの情報・データ等また本資料の内容の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。情報が不完全な場合または要約されている場合もあります。本資料に掲載されたデー タ・統計等のうち作成者・出所が明記されていないものは、当社により作成されたものです。本資料に掲載された見解や予測は、本資料作成時のものであり予告 なしに変更されます。運用方針・資産配分等は、参考情報であり予告なしに変更されます。過去の実績は将来の成果を予測あるいは保証するものではありません。
光世証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長(金商)第14号 加入協会/日本証券業協会

JGBトレーディングフロア(2021年4月30日)


債券市場は超長期債が下落。大型連休を控え、市場参加者が限られる中、米長期金利に再び先高観が見え始めたことや連休明けのややタイトな入札日程を警戒してやや売り圧力が強まったようだ。

【来週のスケジュール】
5/3
<国内予定>
祝日(憲法記念日)
*<海外予定>
【米国】米自動車販売(4月) / ISM製造業景況指数(4月) / 建設支出(3月)
【欧州】G7外相会合(ロンドン) / 英株式市場休場(祝日) / ユーロ圏製造業PMI(4月)
【その他】中国市場休場(祝日,5日まで) / アジア開発銀行年次総会(オンライン形式) / 香港GDP(1Q)
<海外決算>
ウエストパック銀行ほか

5/4
<国内予定>
祝日(みどりの日)
<海外予定>
【米国】米貿易収支(3月) / 米製造業受注(3月)
【欧州】特になし
【その他】豪中銀,政策金利発表 / 中国財新製造業PMI指数(4月)
<海外決算>
ファイザー / プルデンシャル / Tモバイルほか

5/5
<国内予定>
祝日(こどもの日)
<海外予定>
【米国】米シカゴ連銀総裁講演(オンライン) / WTO一般理事会 / 米ISM非製造業総合景況指数(4月)
【欧州】ユーロ圏総合・サービス業PMI(4月) / ユーロ圏PPI(3月)
<海外決算>
メットライフ / ウーバー / GM / ペイパルほか

5/6
<国内予定>
国庫短期証券(6カ月)入札 / 日銀金融政策決定会合議事要旨(3月18・19日分) / 自動車販売台数 (4月)
<国内決算>
ヒロセ電機(6806) / 丸紅(8002) / 任天堂(7974) / 協和キリン(4151)ほか
<海外予定>
【米国】米ダラス連銀総裁討論会参加
【欧州】ECB経済報告 / 英中銀,政策金利発表 / 英地方選挙(スコットランド議会選,ロンドン市長選など) / ユーロ圏小売売上高(3月) / 独製造業受注(3月)
【その他】中国財新サービス業・コンポジットPMI(4月)
<海外決算>
INGグループ / AIG / フォルクスワーゲン / モデルナ / ソシエテ・ジェネラルほか

5/7
<国内予定>
国庫短期証券(3カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間1年超5年以下) / 毎月勤労統計(3月) / マネタリーベース月末残高(4月)
<国内決算>
オリンパス(7733) / ミネベア(6479) / リコー(7752) / 三菱商(8058) / 住友商(8053) / JAL(9201) / 日本製鉄(5401) / 花王(4452) / AGC(5201) / JFEHD(5411)ほか
<海外予定>
【米国】米雇用統計(4月) / 米卸売在庫(3月) / 米消費者信用残高(3月)
【欧州】独貿易収支(3月) / 独鉱工業生産(3月)
【その他】中国外貨準備高(4月) / 中国貿易収支(4月)
<海外決算>
クレディ・アグリコル / BMW / アディダス / シーメンスほか


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ウェビナー資料:国債先物オプション取引について


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JGBトレーディングフロア(2021年4月28日)



債券相場は下落。米長期金利が上昇したことや、日銀が夕方発表する国債買い入れ月間予定で減額することへの警戒感から売りが優勢だった。2年債入札は順調な結果だったが、相場を押し上げるには至らなかった。
なお夕方発表された5月の買いオペ方針では、4月分と同額となり、変更はおこなわれず。

【メモ】
☆2年債入札(424回,CPN0.005%)落札結果
最低落札価格100円26銭5厘(-0.128%)、平均落札価格100円27銭0厘(-0.130%)、応札倍率4.49倍(前回3.62倍)。(事前予想中央値100円26銭)


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JGBトレーディングフロア(2021年4月27日)



債券相場は下落。日銀があす公表する長期国債買い入れの月間予定で減額が示唆されるとの警戒感から売り圧力が掛かった。一方、この日に実施された金融政策決定会合の結果や経済・物価情勢の展望(展望リポート)の内容は市場の想定通りと受け止められ、影響は限定された。夕方の黒田総裁会見では、国債買いオペ方針で買い入れ額を固定したことについて「変動幅の上下を超える場合を除いて買い入れ額を調整しないということに変更した」と述べており、明日の買いオペ方針の減額観測も後退したとの見方もあるようだ。

【メモ】
黒田総裁会見内容(bloomberg News引用)
(長期金利)
「明確化された範囲内で変動することを想定している」
(長期金利変動幅上下0.25%程度について)
「市場機能の維持と金利コントロールの適切なバランスをとる観点」
「買い入れ額を調整しないということに変更した」
「物価目標の実現目指し、必要な時点まで現行政策継続」
「経済のリスク要因顕在化すれば物価に影響の可能性」
「21年度の物価見通し、携帯値下げがかなり大きく下押し」
「2%の物価目標の達成は日銀の使命」
「為替安定、金利差より主要中銀が物価2%目指しているため」
「2%の物価安定目標は適切であり引き下げ考えてない」
「ワクチン接種進めば景気回復が加速するのは事実」
「具体的な緩和の出口戦略、現時点では時期尚早」


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