債券相場は下落。長期金利の指標となる新発10年国債利回りは一時1.015％まで上昇、約３カ月ぶりに１％台に乗せた。米大統領選でのトランプ氏の勝利で米長期金利が上昇した流れを引き継いだほか、朝方発表された毎月勤労統計で９月の基本給が32年ぶりの高い伸びとなったことが日銀の早期利上げ観測を後押しする形となり売り圧力となったようだ。この日行われた10年国債入札もやや弱めな結果となり、セカンダリーでの引き合いが乏しかった模様。明日未明に判明する米FOMCでは、0.25％の利下げが予想されるも足元の米指標が前回利下げ時よりもやや好転してきており、利上げペースの鈍化となれば米金利はむしろ上がりやすいとの見方もあり、節目の1％での買いはいったん見送られたようだ。

【メモ】
☆10年債入札（367回、CPN0.9％）落札結果
最低落札価格99円08銭（1.002％）、平均落札価格99円12銭（0.997％）、応札倍率3.13倍（前回3.53倍）、（事前予想価格99円10銭）

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金融商品取引業者　近畿財務局長(金商)第１４号　加入協会／日本証券業協会

債券は大幅安。米国の大統領選挙の開票が進む中、トランプ氏が優勢と伝わり、いわゆる「トランプトレード」が優勢となり午後から売り圧力が強まった。上下両院とも共和党の優勢が伝えられ、トリプルレッドを想定したフローも追加的に発生していたとのこと。
もっともCTAやアルゴリズムによる短期的な資金が中心と思われ、明日入札が行われる10年債は利回り１％が意識され相対的に底堅い印象で、今晩の米金利に波乱なければ入札自体も無難に消化できるとの見方のようだ。

【メモ】
☆【速報中】アメリカ大統領選挙 トランプ氏が勝利を宣言（NHK　17:14）
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20241106/k10014629931000.html

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債券相場は中長期債が堅調。米大統領選前のポジション調整で米長期金利の上昇が一服したことを受け、国内債も買いが優勢となった。一方、政府の財政支出拡大への懸念から超長期債が弱く、新発40年物国債の利回りは昨日に続いて2008年8月以来の高水準を更新した（2.565％）。
米大統領選挙を通過するまでは積極的な取引は限られるものの、政権運営での鍵となるであろう国民民主党の玉木代表による「高圧経済の余地がある」との発言を受け、金融緩和の維持と財政拡張の組み合わせで利回り曲線にスティープ化圧力が強まったとの声も聞かれた。

【メモ】
☆高圧経済の余地ある、日銀は賃上げ見定める必要＝玉木国民民主代表（出所：ロイターニュース） https://jp.reuters.com/economy/bank-of-japan/CY4WFPWOARLF7FAN2UNZN6M654-2024-11-05/

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債券相場は下落。前日の日銀総裁の会見でのややタカ派的な発言を受け、早期の利上げ観測の高まりから売りが優勢となった。
一方、先物や10年債は押し目では買いが入り小幅の下げにとどまった。翌週に行われる米大統領選の行方が不透明で積極的には売り進めにくいようだ。
そのほか、超長期債は、20・30年債が横ばいで推移する中、新発40年債利回りが前日に続き2008年以来の水準である2.555％に上昇、財政拡大への懸念もあってか買い手不在が続いているとの見方。

【メモ】
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債券相場は中長期債が上昇。米長期金利が一時4.33％台まで上昇した後、好調な7年債入札をきっかけに、そこから大きく低下したことを受けて、国内債も中長期債や先物に買いが入った。
明日、金融政策決定会合の結果が発表されるが、政策の現状維持が市場のコンセンサスとなっていることも買い優位に働いた。一方、超長期債は財政拡張への懸念から残り30年債などが再び売られた。
ただ週末の米雇用統計や翌週の大統領選挙を控えて投資家の様子見姿勢は根強く、短期的な資金が中心との見方。

【メモ】
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