日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券相場は先物が上昇。日本時間のあす未明発表のＦＯＭＣをめぐっては、米利上げの前倒しなど早期の金融引き締めがすでに織り込まれ、金利先高観は強くないとの見方。ただ、これまでと打って変わってタカ派的な発言がみられるパウエル議長の会見を見極めたいとする向きも強く、現物債は横ばいで推移した。またこの日、日銀が実施した国債買いは需給面で相場を支えた。
【メモ】
☆本日の日銀買入オペは1-3年4500億円、3-5年4500億円、5-10年4250億円、25年超500億円（金額は事前通知通り）。応札倍率はそれぞれ2.88、1.74、2.13、2.63倍。
債券先物相場は上昇。前日の米国市場で長期金利が低下したことを受けて買いが優勢だった。流動性供給入札は良好な結果だったが影響は限定的で、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を控えて様子見姿勢が強く取引が成立しない新発債もあった。
【メモ】
☆流動性供給入札（347回、残存期間5年超15.5年以下）
最大利回り格差は-0.012％、平均利回格差は-0.0121％、応札倍率3.50倍（前回3.18倍）
債券相場は上昇。前週末の米国市場で長期金利が低下したことを受けて買いが優勢だった。この日朝、発表された日銀短観には反応薄で、今週14～15日で開催されるＦＯＭＣを控えて警戒感も強く、長期金利の一段の低下には国内要因だけでは材料不足との見方。
債券相場は下落。前日の米長期金利低下の流れを引き継いで買いが先行したものの、11月の米消費者物価指数の発表を今晩に控え、先月に続く指数の上振れによる米金利上昇が警戒され、午後は売り優勢に転じた。
【来週のスケジュール】
12/13
＜国内予定＞
日銀短観 / 機械受注(10月)
＜海外予定＞
【米国】米国務長官,東南アジア歴訪
【欧州】英中銀,金融安定報告と銀行ストレステスト結果公表 / EU外相理事会 / OPEC月報
【その他】*****
12/14
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間5年超15.5年以下) / 日銀CP買入れ/ 営業毎旬報告 / 鉱工業生産(10月)＜国内決算＞神戸物産(3038)
＜海外予定＞
【米国】米FOMC(1日目) / 米PPI (11月)
【欧州】国際エネルギー機関(IEA)月報 / ユーロ圏鉱工業生産(10月) / 英ILO失業率(8－10月)
【その他】*****
12/15
＜国内予定＞
国庫短期証券(1年)入札 日銀国債買いオペ(1-3,3-5,5-10年,25年超) / 第3次産業活動指数(10月)
＜海外予定＞
【米国】米FOMC声明発表,議長記者会見,経済予測 / 米ニューヨーク連銀製造業景況指数(12月) / 米小売売上高(11月) / 米輸入物価指数(11月) / 米NAHB住宅市場指数(12月) / 米企業在庫(10月) / 対米証券投資(10月)
【欧州】英CPI(11月)
【その他】中国小売売上高・工業生産・都市部固定資産投資(11月)
12/16
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 20年利付国債入札 / 全銀協会長会見 / 貿易収支(11月)
＜海外予定＞
【米国】米住宅着工件数(11月) / フィラデルフィア連銀景況指数(12月) / 米鉱工業生産(11月) / マークイット米製造業・総合・サービス業PMI(12月) / マークイット・ユーロ圏製造業・総合・サービス業PMI(12月)
【欧州】ECB政策金利発表,ラガルド総裁記者会見 / EU首脳会議 / 英中銀,政策金利発表
【その他】中国アリババ,投資家デー(オンライン) / 豪雇用統計(11月)＜海外決算＞アドビ / フェデックス
12/17
＜国内予定＞
日銀金融政策決定会合,黒田総裁会見
＜海外予定＞
【米国】*****
【欧州】欧州新車販売台数(11月) / ユーロ圏CPI(11月) / 独IFO企業景況感指数(12月)
【その他】*****
債券相場は中長期債中心に下落。新型コロナウイルスの新変異株オミクロンに対する懸念の後退から前日の米国市場で長期金利が上昇したことを受けて、売りが優勢で始まるもその後はもみ合いに終始した。
この日行われた５年債入札も無難な結果で、相場全体への影響は限定的。明日の米国CPI発表後の米長期金利の動向を見極めたいとの声も聞かれた。
【メモ】
☆5年債入札（149回リオープン,CPN 0.005%）落札結果
最低落札価格100円43銭（-0.084％）、平均落札価格100円44銭（-0.086％）、応札倍率3.63倍（前回4.54倍）。（事前予想価格100円42銭）
