日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券市場は、中長期債はおおむね横ばい。日銀正副総裁人事を控えて積極的な取引は控えられる中、定例の日銀国債買い入れオペが相場の下支えとなった。また年度末に向けて一定の買い需要が見込まれる超長期債相場は上昇した。
【メモ】
☆日銀買入オペ 1-3年4250億円、3-5年5000億円、5-10年6750億円、10-25年3000億円。（定例）応札倍率は、それぞれ2.17、1.88、2.04、1.61倍。
☆国債買入(固定利回り方式,367～369回0.50％) 落札金額105億円 / 国債買入(固定利回り方式 358回0.50％) 落札金額0億円。
債券相場は下落。 前日の欧米金利の上昇を受けて売りが優勢だった。この日の30年国債入札がやや弱めの結果だったことも相場の重しとなった。日銀政策修正観測が燻る中、週末から来週にかけて判明しそうな次期総裁人事を控えて、ポジションを傾けにくいとの見方もあるようだ。
なお、日銀国債補完供給による先物チーペスト358回債の売却分は、14308億円とピークの26000億円から減少し、需給ひっ迫が幾分改善されているようにも見える。
【メモ】
☆30年債入札（77回,CPN1.6%）落札結果最低落札価格101円00銭（1.551％）、平均落札価格101円15銭（1.543％）、応札倍率3.32倍（前回3.10倍）。（事前予想価格101円05銭）
☆国債買入(固定利回り方式,367～369回0.50％) 落札金額70億円 / 国債買入(固定利回り方式 358回0.50％) 落札金額0億円
債券市場では、新発10年国債利回りが一時0.495％と日銀の許容上限0.5％に接近した。前週末の米雇用統計を受けた米長期金利上昇の流れが国内債相場への重石となった。この日、次期日銀総裁就任を雨宮氏に打診したとの新聞報道で、早期の政策変更リスクが軽減されるとの見方から朝方は先物に買いが集まるも、相場を押し上げる動きにはつながらなかった。
【メモ】
☆国債買入(固定利回り方式,367～369回0.50％) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式 358回0.50％) 落札金額0億円
債券市場は、前日のECB理事会後に欧米国債利回りが低下したことや、定例の国債買いオペ実施が相場の下支えとなり中長期債や先物が上昇した。ただ日銀によるYCC修正観測が引き続き根強いことや、今晩は米雇用統計を控えており、買い一巡後は、もみ合いとなった。
【メモ】
☆日銀買入オペ 1年以下1500億円、1-3年4250億円、3-5年5000億円、10-25年3000億円、25年超2000億円。（定例）応札倍率は、それぞれ2.99、2.00、1.84、1.75、1.58倍。
☆国債買入(固定利回り方式,367～369回0.50％) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式 358回0.50％) 落札金額0億円
☆「昨年末の保有国債評価損は8.8兆円」、（償却原価法を採用しており）「評価損が発生しても、期間損益には影響しない」黒田日銀総裁答弁(衆議院予算委員会)
【来週のスケジュール】
2/6
＜国内予定＞
ルノー,日産,三菱自の3社連合がロンドンで発表会
＜国内決算＞
大林組(1802) / エ-ザイ(4523) / 日清食品H(2897) / JFEホ-ルディングス(5411)ほか
＜海外予定＞
【米国】英中銀総裁,講演(ブダペスト) / ユ-ロ圏小売売上高(12月) / 独製造業受注(12月)
【欧州】*****
【その他】*****
＜海外決算＞ピンタレスト
2/7
＜国内予定＞
30年利付国債入札 / 日銀コ-ル市場残高(1月) / 家計支出(12月) / 毎月勤労統計 / 為替介入実績(日次ベ-ス,10-12月 / 景気動向指数(12月)＜国内決算＞三菱重(7011) / 任天堂(7974) / スズキ(7269) / ダイキン工(6367) / ソフトバンクG(9984) / SBI(8473)ほか
＜海外予定＞
【米国】米大統領,一般教書演説 / パウエル議長FRB講演 / 3年債入札 / 貿易収支(12月) / 消費者信用残高(12月)
【欧州】独鉱工業生産(12月)
【その他】中国外貨準備高(1月)
＜海外決算＞
プルデンシャル / BNPパリバ
2/8
＜国内予定＞
日銀国債買いオペ(1-3年,3-5年,5-10年,10-25年) / 日銀CP買いオペ / 貿易収支(12月) / 貸出動向(1月) /景気ウォッチャー調査現状判断(1月)＜国内決算＞東レ(3402) / スバル(7270) / 大成建設(1801)ほか
＜海外予定＞
【米国】10年債入札 / 米卸売在庫(12月)
【欧州】ドイツ7年債入札
【その他】北朝鮮,朝鮮人民軍創建日(建軍節)
＜海外決算＞
ウーバー / ウォルト･テﾞィスﾞニ- / ソシエテ・ジェネラル
2/9
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 10年物価連動国債入札 / マネーストックM2(1月) / 工作機械受注(1月)
＜国内決算＞
NTTデ(9613) / NTT(9432) / 日本製鉄(5401) / 東エレク(8035) / 日産(7201) / トヨタ(7203)ほか
＜海外予定＞
【米国】米30年債入札
【欧州】EU首脳会議特別会合(ブリュッセル,10日まで)
【その他】中国経済全体のファイナンス規模,新規融資,マネ-サプライ(1月,16日までに発表)
＜海外決算＞
ペプシコ / ペイパル / クレディ・スイス・グル-プ / アストラゼネカ
2/10
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 国内企業物価指数(1月)
＜国内決算＞エネオス(5020) / 大和ハウス(1925) / オリンパス(7733) / 資生堂(4911) / 三井不(8801)ほか
＜海外予定＞
【米国】FRBウォラ-理事とフィラデルフィア連銀総裁講演(暗号資産(仮想通貨)関連会議) / ミシガン大学消費者マインド指数(2月) / 財政収支(1月)
【欧州】英鉱工業生産(12月) / 英GDP(4Q)
【その他】中国CPI・PPI(1月)
＜海外決算＞*****
債券市場では、先物が小幅高。前日のFOMCで利上げ幅を0.25％に留めたことを好感し米金利が大きく低下、国内債も連れる形で買い先行で始まったが、その後、中長期債はこの日の10年債入札を警戒して上げ幅を縮めた。
その10年債入札は、応札倍率は4倍台を維持するも、最低落札価格は予想を下回り不調な結果となった。ただ、日銀指値オペの許容上限の0.50％を下回っており、影響は限定的だった。
【メモ】
☆10年債入札（369回,CPN0.5%）落札結果最低落札価格100円04銭（0.495％）、平均落札価格100円14銭（0.485％）、応札倍率4.61倍（前回4.74倍）。（事前予想価格100円70銭）
☆国債買入(固定利回り方式,367～369回0.50％) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式 358回0.50％) 落札金額0億円。
