債券相場は中長期債が上昇。この日の５年債入札が順調な結果となり、買い安心感が広がった。また米国で今夜に行われるパウエルFRB議長の議会証言にも注目が集まっており、労働市場の鈍化を気にかける発言をすると利下げ観測を後押しする可能性があるとの見方が心理的な支えになったようだ。一方、本日夕より2日に渡って日銀が開く債券市場参加者会合で大幅な買い入れ減額が示されることへの警戒感が引き続き相場の重しとなっており、いずれも内容を見極めるまで積極的な売買は限られるとの見方だった。なお夕方日銀が公表した「債券市場参加者会合」資料では事前のヒアリング結果が示され、やや積極的な減額幅を求める意見もあることで、先物は夜間取引で一時、前日終値水準の142円72銭まで売られた（15:51）
【メモ】
☆5年債入札（170回、CPN0.6％）落札結果
最低落札価格99円93銭（0.614％）、平均落札価格99円94銭（0.612％）、応札倍率4.26倍（前回3.97倍）、（事前予想価格99円89銭）
☆「債券市場参加者会合」（第20回）金融市場局説明資料
債券相場は下落。朝方発表された５月の毎月勤労統計で基本給が1993年１月以来31年ぶりの高い伸びとなり、７月利上げの可能性の高まりから売りが優勢だった。先物も先週末の米雇用統計を受けて米金利が低下した流れから寄付きこそ高く始まり143円ちょうどを付けたものの、その後は前日終値を下回る水準に下落した。勤労統計だけでは追加利上げの決め打ちはできないが、9、10日に開かれる日銀の債券市場参加者会合も控える中、次回金融政策決定会合で国債買い入れの大幅な減額と追加利上げに踏み切ることへの警戒感がさらに強まったようだ。
【メモ】
☆日銀地域経済報告―さくらレポート―（2024年7月）
＜各地域の景気の総括判断＞
「北陸を除く8地域では、景気は、一部に弱めの動きもみられるが、「緩やかに回復」、「持ち直し」、「緩やかに持ち直し」としている。北陸では、地震の影響による下押しが一部にみられるものの、「回復に向けた動きがみられている」としている。」
債券相場は中長期債が上昇。日銀が国債買い入れの大幅な減額や早期の追加利上げに踏み切ることへの警戒感は続くものの、米国債相場が時間外取引で上昇したことが下支えとなった。直近の米経済指標の弱さから今晩の米雇用統計次第で9月の利下げ観測の再燃による米長期金利の低下が意識されているとの声も聞かれた。もっとも、その思惑だけで買うほどの強い需要は無く、リスクの高い超長期債は引き続き敬遠され、動きも鈍いようだった。
【メモ】
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債券相場は上昇。米国経済指標の鈍化を受けて年内の利下げ観測が高まり、米長期金利が低下したことを受けて国内債も中長期中心に買いが先行した。もっとも、来週の日銀の債券市場参加者会合や月末の金融政策決定会合までは不確実性が高く、買いにくい状態はまだしばらく続くだろうとの見方。またこの日行われた30年債入札は無難に終えたが、投資家の需要は強くないとの見方から超長期債は伸び悩み、利回り水準は横ばいだった。
【メモ】
☆30年債入札（83回、CPN2.2％）落札結果
最低落札価格100円10銭（2.194％）、平均落札価格100円17銭（2..190％）、
応札倍率2.97倍（前回3.59倍）、（事前予想価格100円00銭）
債券相場は超長期債が下落。日銀の国債買い入れの大幅減額や早期の追加利上げ観測が高まる中、明日の30年債に対する警戒感が重石となった。一方、米長期金利の低下を受け、中長期債と先物は堅調。前日にFRBのパウエル議長のややハト派的な発言から利下げ期待が再び高まったことなどが材料視されたようだ。
【メモ】
☆日銀買入オペ1年以下1500億円、1-3年3750億円、3-5年4250億円、10-25年1500億円。
応札倍率は、2.84、3.02、1.89、2.60倍。
