債券相場は上昇。長期金利は５営業日ぶりに低下した。前日の米長期金利が、7月CPI結果を受けて低下した流れから買いが優勢になった。この日は日銀国債買い入れオペの結果も相場の支えになった。
【メモ】
☆本日の日銀買入オペは、1-3年4500億円、3-5年4500億円、5-10年 4250億円（金額は事前通知通り）。応札倍率はそれぞれ2.72、2.97、2.23倍。
月別: 8月 2021
JGBトレーディングフロア（2021年8月11日）
債券相場は下落。前日の米国市場で長期金利が上昇したことを受けて売りが優勢だった。この日の30年債入札は無難な結果となるも相場全体への影響は限定的。今晩には、９日に続いて、来年の利上げ開始を示したボスティックアトランタ地区連銀総裁の講演や７月CPIの発表を控え、米国債も時間外では、警戒感もあって軟調な動きが続いた。
【メモ】
☆30年債入札（71回リオープン,CPN 0.7%）落札結果
最低落札価格101円20銭（0.651％）、平均落札価格101円31銭（0.647％）、応札倍率3.07倍（前回3.63倍）。（事前予想価格101円20銭）
本資料は、情報提供のみを目的として作成したもので、いかなる有価証券等の売買の勧誘を目的としたものではありません。また、一般的あるいは特定の投資助言 を行うものでもありません。本資料は、信頼できると判断した情報源から入手した情報・データ等をもとに作成しておりますが、これらの情報・データ等また本資料の内容の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。情報が不完全な場合または要約されている場合もあります。本資料に掲載されたデー タ・統計等のうち作成者・出所が明記されていないものは、当社により作成されたものです。本資料に掲載された見解や予測は、本資料作成時のものであり予告 なしに変更されます。運用方針・資産配分等は、参考情報であり予告なしに変更されます。過去の実績は将来の成果を予測あるいは保証するものではありません。
光世証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長(金商)第１４号 加入協会／日本証券業協会
JGBトレーディングフロア（2021年8月10日）
債券相場は下落。米長期金利が先週末の米雇用統計の改善を受けて上昇、昨日もその流れが続いたことで、国内債券も先物を中心に売り圧力が掛かった。また、景気対策に向けた国債増発が警戒される中、明日の30年国債入札を前に超長期ゾーンも軟調な展開となった。
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光世証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長(金商)第１４号 加入協会／日本証券業協会
ウィークリーレポート（2021年8月6日）
8月の第1週の株式市場は、日経平均は+1.97%、NYダウは+0.78%と反発となりました。
週間での日経平均値幅は536円と本格的な夏枯れ相場の様相になってきました。
先週、リスクオフきっかけとなった香港市場はハンセン指数が+1.02%と反発したものの、教育ビジネス、オンラインゲームに続き、新たに動画投稿サイトへの規制観測が出るなど、中国共産党の意向に振り回される火種は残っており、引き続き注意が必要な状況です。
(Bloomberg)中国の快手科技株、香港で一時12％近い下げ－人民日報が動画規制主張
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-08-06/QXECDGDWLU6C01
また、8/6金曜日の雇用統計は市場予想87万人増加に対して94.3万人増加と良好な結果だったものの、早期テーパーリング観測から金スポット価格は下落、8/9(月)日本時間8時頃には大規模な投げ売りが見られ前日比▲4.11%(日本時間8/6 15:00比で▲6.13%)と大幅安となりました。
月末8/27にジャクソンホールが開催され、パウエル議長の金融政策に対する示唆が注目されます。
過去のジャクソンホール開催前後の動きを見ると、開催まで日経平均はやや弱含み、一方で、米国長期金利は下落、ジャクソンホール終了後は株高/債券安と動きが変わる傾向が多いようです。前述の香港/中国共産党の動向、テーパーリングを意識した貴金属市場からに資金引き上げなど、クラッシュの備えたポジションを意識してしまいますが、ジャクソンホール前のアノマリーの動きは総じて小動きであることを踏まえると、張り切ってショートを振るよりは短期のリスクヘッジとしてコールショート、あるいは先週も述べたリスクリバーサルのショートよさそうです。
本資料は、情報提供のみを目的として作成したもので、いかなる有価証券等の売買の勧誘を目的としたものではありません。また、一般的あるいは特定の投資助言 を行うものでもありません。本資料は、信頼できると判断した情報源から入手した情報・データ等をもとに作成しておりますが、これらの情報・データ等また本資料の内容の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。情報が不完全な場合または要約されている場合もあります。本資料に掲載されたデー タ・統計等のうち作成者・出所が明記されていないものは、当社により作成されたものです。本資料に掲載された見解や予測は、本資料作成時のものであり予告 なしに変更されます。運用方針・資産配分等は、参考情報であり予告なしに変更されます。過去の実績は将来の成果を予測あるいは保証するものではありません。
光世証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長(金商)第１４号 加入協会／日本証券業協会
JGBトレーディングフロア（2021年8月6日）
債券相場は下落。前日の米長期金利上昇の流れを引き継ぎ、国内債も売りが優勢だった。今晩の米雇用統計で、雇用の改善が見られれば、年内のテーパリング開始予想も強まるとの見方もあることや、また国内は３連休前で、ポジション調整の動きが中心となったようだ。
【来週のスケジュール】
8/9
＜国内予定＞
振替休日(山の日)
＜海外予定＞
【米国】米アトランタ連銀総裁講演 / 米リッチモンド連銀総裁講演 / 米求人件数(６月)
【欧州】独貿易収支(６月)
【その他】中国ＰＰＩ(７月) / 中国ＣＰＩ(７月)
＜海外決算＞
ヒﾞオンテック
8/10
＜国内予定＞
国際収支:経常収支(６月) / 倒産件数(７月) / 景気ウオッチャー調査
＜国内決算＞
大和ハウス(1925) / ブリヂスト(5108) / ソフトバンクＧ(9984) / ＩＮＰＥＸ(1605) / キリンＨＤ(2503) / Ｔ＆ＤＨＤ(8795) / アサヒＧＨ(2502) / ＧＭＯＰＧ(3769) ほか
＜海外予定＞
【米国】米クリーブランド連銀総裁講演 / 米非農業部門労働生産性(２Ｑ)
【欧州】独ＺＥＷ期待指数(８月)
【その他】*****
＜海外決算＞
コインベース
8/11
＜国内予定＞
30年利付国債入札 / マネーストックＭ３(７月) / 工作機械受注(７月)
＜国内決算＞
電通Ｇ(4324) / ゆうちょ銀(7182) / 楽天Ｇ(4755) / 日本郵政(6178) / かんぽ生命(7181) / ＳＭＣ(6273) / 第一生命ＨＤ(8750) ほか
＜海外予定＞
【米国】アトランタ連銀総裁講演 / カンザスシティー連銀総裁講演 / 米ＣＰＩ(７月) / 米財政収支 (７月)
【欧州】独ＣＰＩ(７月)
【その他】*****
＜海外決算＞
プルーデンシャル / イーベイ / 聯想集団(レノボ)
8/12
＜国内予定＞
日銀国債買いオペ(1-10年) / 国内企業物価指数(７月) / 営業毎旬報告 / 東京オフィス空室率(７月)
＜国内決算＞
明治ＨＤ(2269) / メルカリ(4385) / リクルトＨ(6098) / サントリ食(2587) / 住友不動産(8830) / ヤマトＨＤ(9064) / マクドＨＤ(2702) / 東芝(6502) ほか
＜海外予定＞
【米国】米ＰＰＩ最終需要(７月)
【欧州】国際エネルギー機関(ＩＥＡ)月報 / ＯＰＥＣ月報 / ユーロ圏鉱工業生産(６月) / 英鉱工業生産(６月) / 英ＧＤＰ(２Ｑ)
【その他】*****
＜海外決算＞
百度 / 鴻海精密工業 / ウォルト・テﾞィズニー
8/13
＜国内予定＞
流動性供給入札(残存期間５年超15.5年以下) / 国庫短期証券(３カ月)入札 / 日銀ＣＰ買いオペ
＜国内決算＞
ＥＮＥＯＳ(5020) / 日本通運(9062) / 富士フＨＤ(4901) / オープンＨ(3288) ほか
＜海外予定＞
【米国】米輸入物価指数(７月) / 米ミシガン大学消費者マインド指数(８月)
【欧州】*****
【その他】香港ＧＤＰ(２Ｑ) / ロシアＧＤＰ(２Ｑ)
＜海外決算＞
なし
