日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券相場は上昇。米国の求人件数が低調となり、景気の先行き懸念による米金利の低下を受けて、先物が夜間取引で買われ、サヤ寄せする形で高く始まるも、この日の朝に発表となった毎月勤労統計が予想を上回ったことで上値が重かった。この日実施された30年債入札は無難な結果だった。また日銀高田審議委員の講演では、金融政策運営について慎重なスタンスを示し、相場への影響は限定的だった。
【メモ】
☆30年債入札（83回、CPN2.2％）落札結果
最低落札価格102円70銭（2.053％）、平均落札価格102円90銭（2.043％）、応札倍率3.4倍（前回3.47倍）、（事前予想価格102円70銭）
☆高田日銀審議委員挨拶要旨「わが国の経済・物価情勢と金融政策」（石川県金融経済懇談会）
債券相場は上昇。前日の米国で株安や弱い経済指標を受けて金利が低下した上、国内でも円高や株価の大幅下落でリスク回避の流れが強まった。長期金利指標である新発10年債利回りは、再び0.9％台を下回った。先物は９月限の最終売買日を12日に控え、限月交代に向けた買いも入っているとの見方。この日は米債の時間外取引が引き続き底堅かったことも下支えとなったようだが、ただ売りも買いも米国債次第といった流れが続いているため、今晩のJOLTS（求人労働異動調査）や６日の雇用統計を控えて、積極的には買えないとの声も聞かれた。
【メモ】
☆日銀買入オペ1年以下1500億円、1-3年3500億円、3-5年3750億円。
応札倍率は、2.16、3.47、3.16倍。
債券相場は下落、長期金利は一時0.925％と8月6日以来の高水準を付けた。この日行われた10年債入札の最低落札価格が市場予想を下回る弱い結果となったことが影響したほか、日銀の植田総裁が、経済・物価見通しが実現していくなら利上げ継続との方針を経済財政諮問会議で提出資料を通じて示したことも売り圧力となった。その結果、市場は５日の30年債入札に対する警戒感を強め、同日の賃金統計と高田創日銀審議委員の講演を控えて相場の上値は重くなるのではとの見方。
【メモ】
☆10年債入札（375回、CPN1.1％）落札結果
最低落札価格101円57銭（0.925％）、平均落札価格101円66銭（0.915％）、
応札倍率3.17倍（前回2.98倍）、（事前予想価格101円62銭）
債券相場は下落。先週末に米国での経済指標を受けて急激な利下げ観測がいったん後退し金利が上昇基調となった流れを引き継いだほか、明日の10年債入札を警戒したポジション調整の売りが、上値が抑える形となった。ただ、日銀による早期の利上げ観測は後退しており、積極的な現物売りも出にくいとことから、入札が波乱になるといった見方も少ないようだ。今週末に発表される米雇用統計の結果を見極めたいとの声も聞かれ、今週は、もみ合い継続といったところか。
【メモ】
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債券相場は下落。長期金利は一時約３週間ぶりの高水準（0.905％）を付けた。米国でGDPの上方修正や国債入札の低調を受けて長期金利が上昇した流れを引き継ぎ、国内債も売りが先行した。また朝方発表となった８月の東京都区部CPIが予想をやや上回ったことも、追加利上げ観測に繋がり売り圧力となった。ただ売り一巡後は様子見となり、取引終盤は、買戻しも入って下げ幅を縮めた。中長期債には月末の投資家買いも入ったのではとの見方だが、市場は来週の米雇用統計待ちといったところのようだ。
【メモ】
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