日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券相場は小幅安。米長期金利が引き続き４％台に乗せて高止まっていることや、日銀による追加利上げへの警戒感が重しになった。前日の順調な30年債入札を受けて堅調だった超長期債も売られた。米金利の上昇基調が結果的に為替相場の円安などを伴って日銀の利上げ観測を強めているようで、この日は衆議院解散となったが、これら国内要因が与える影響は今のところ限定的のようだ。明日の５年国債入札も一定の需要から無難に通過できそうとの見方があるものの、10日の米CPI発表を控えた米金利動向が警戒され、その後の相場への影響も限られそう。
【メモ】
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債券相場は先物が小幅上昇。米市場で大幅利下げ観測の後退を背景に10年国債利回りが上昇したことを受けて売りが先行したが、30年債入札を順調に終えたことで買い戻しが増えた。前日の相場下落で調整が進んだほか、償還が伸びる新発債となったことから一定の需要が支えとなったようだ。また長期金利も0.93％と一時２カ月ぶり高水準を付けた後、横ばいに戻した。日銀も動向を注視している毎月勤労統計で、名目賃金の伸びが鈍化し実質が3か月ぶりのマイナスに沈んだことも、利上げ期待を弱めることにつながったとの見方。
【メモ】
☆30年債入札（84回、CPN2.1％）落札結果
最低落札価格98円95銭（2.157％）、平均落札価格99円05銭（2.152％）、
応札倍率3.34倍（前回3.40倍）、（事前予想価格98円80銭）
債券相場は下落。先週末に発表された米雇用統計は強い内容となり大幅な利下げ観測の後退で長期金利が上昇、国内債も売りが先行した。加えて日銀の年内利上げ観測の強まりで、５年債利回りは約２カ月ぶりの高水準（0.540％）を付けたほか、この日の定例の日銀国債買い入れオペでは、中期債への売り圧力の強さが示された。
【メモ】
☆日銀買入オペ1-3年3250億円、３-５年3250億円、5-10年3750億円、10-25年1500億円。
応札倍率は、それぞれ3.42、4.11、2.43、1.97倍。
債券相場は中長期債が下落。米国でISM非製造業景況指数が昨年2月以来の高水準になるなど堅調な経済指標や、また原油高も背景に長期金利が上昇したことを受けて、国内債も売りが優勢だった。石破首相が前日の日銀の追加利上げをけん制する発言を修正したことも相場の重しになった。一方、超長期債は、前日の10年債入札が順調に推移したことで割安感から投資家の買いが入り底堅い動きとなった。市場は、低下基調に変化が見え始めた米長期金利の動向に注目しており、今晩の米雇用統計を控えて取引後半では、模様眺めムードが強まった。
【メモ】
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債券相場は 米ADP民間雇用者数が予想を上回る増加となり、米金利が上昇した流れを受けて 超長期債を中心に下落、一方中期債は 、石破首相が 前日の植田総裁との会談後に 利上げに慎重な見方を示したことを受けて小幅上昇した。またこの日の10年債入札が順調だったことも下支えとなった。
【メモ】
☆10年債入札（376回、CPN0.9％）落札結果
最低落札価格100円24銭（0.873％）、平均落札価格100円26銭（0.871％）、
応札倍率3.53倍（前回3.17倍）、（事前予想価格100円22銭）
