債券相場は中長期債を中心に上昇。米長期金利が低下したことを受けて買いが優勢だった。日銀が指し値オペを継続していることも相場を支えた。米CPIの発表を直前に控え上値は限定的だったが、先物は前日夜間取引から堅調な動きを示しており、12月限の最終取引日に向けて日銀の政策修正期待から売っていた外国人投資家を中心に買い戻しとの見方。インフレの減速を見込んで前倒しで買っているようだ。
【メモ】
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円
債券相場は超長期債が大幅上昇。利回り曲線はブルフラット化した。米国の中間選挙の結果やCPIの発表を控える中、前日の米長期金利が低下したことに加えて、警戒されていた30年国債入札が順調な結果になったことを受けて買い圧力がかかった。
超長期ゾーンは、前日までの利回り上昇で水準的には割安感が強まっていたため、海外金利の低下が買いのきっかけとなった。先物も前日夜間取引から大きく上昇、チーペストとのベーシスもマイナスの領域にふれ、一部投資家の買戻しが入っているとの見方。
☆30年債入札（76回リオープン,CPN 1.4%）落札結果
最低落札価格96円60銭（1.567％）、平均落札価格96円71銭（1.561％）、応札倍率3.28倍（前回2.89倍）。
（事前予想価格96円50銭）
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円
債券相場は超長期債が前日に続き下落した。米国CPI発表を前に米長期金利が上昇したことに加え、明日の30年債入札への警戒感から売りが優勢だった。ただこの日は日銀の指し値オペに加えて定例の国債買い入れオペが需給面で下支えとなり下げ幅は限定的だった。米金利も落ち着きどころが未だ見えず、10日の米CPI結果が大きく影響するとみられるだけに手控えムードが強い。
【メモ】
☆日銀定例買入オペ1-3年4750億円、3-5年4750億円、5-10年5500億円、10-25年2500億円（定例オペ増額）。応札倍率は、それぞれ2.76、1.62、3.03、3.04倍。
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
債券相場は超長期債が下落。9日に30年債入札を控えて警戒感が強まったことや、元々YCC下での下支え効果が小さく海外金利の影響を受けやすいことで、今週発表される米CPIに向けた見極め姿勢が、売り優勢につながった。この日の10年物価連動債入札はやや強めの結果になったが、相場に与える影響は限定的だった。
【メモ】
☆10年物価連動国債入札（27回,CPN 0.005%）落札結果
発行価格(募入最低価格)107円40銭（-0.733％）、応札倍率3.28倍（前回3.32倍）。
（事前予想価格107円15銭）
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額61億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
債券相場は下落。2日のFOMCの積極利上げに加えてパウエルFRB議長の発言が依然タカ派的であったことが嫌気され、3日の米長期金利が上昇した流れを引き継ぎ、売りが優勢となった。
海外金利の影響を受けやすい超長期金利を中心に売られる一方で、日銀の指値オペ継続が下支えとなり先物も午後は下げ幅を縮めるなど、中長期債の下げは限定的でイールドカーブはスティープ化した。今晩の米国雇用統計の発表に対する警戒感もあり一方向への流れは限られた形。
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額688億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
【来週の予定】
11/7
＜国内予定＞
10年物価連動国債入札
＜国内決算＞
オリックス(8591) / スクエニH(9684) / NTTデ(9613)ほか
＜海外予定＞
【米国】ボストン,クリーブランド両連銀総裁講演 / リッチモンド連銀総裁講演 / 米消費者信用残高(9月)
【欧州】ECB総裁,講演(事前録画) / ユーロ圏財務相会合(ユーログループ) / 国連気候変動枠組み条約第27回締約国会議(COP27)(エジプト・シャルムエルシェイク) / 独鉱工業生産(9月)
【その他】中国貿易収支(10月) / 中国外貨準備高(10月)
＜海外決算＞
リフトほか
11/8
＜国内予定＞
金融政策決定会合における主な意見(10月27・28日分) / 日銀国債買いオペ(1－3,3-5,5-10,10-25年) / 日銀,コール市場残高(10月) / 2022年度第2次補正予算案閣議決定 / 毎月勤労統計 / 外貨準備高(10月末) / 外国為替平衡操作の実施状況(7－9月,日次ベース) / 景気動向指数(9月)
＜国内決算＞
三菱商(8058) /NTT(9432) / 任天堂(7974) ほか
＜海外予定＞
【米国】米中間選挙 / 米3年債入札
【欧州】EU財務相理事会 / 東南アジア諸国連合(ASEAN)首脳会議および関連会合(プノンペン,13日まで) / ドイツ2年債入札 / ユーロ圏小売売上高(9月)
【その他】中国国際航空宇宙博覧会(珠海航空ショー)
＜海外決算＞
ウォルト・ディズニー / バイエル / ポルシェほか
11/9
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 30年利付国債入札 / 国際収支:経常収支(9月) / 銀行貸出動向 (10月) / 景気ウォッチャー調査現状判断 (10月)
＜国内決算＞
キリンHD(2503) / 三井不(8801) / ホンダ(7267) / 日産(7201) ほか
＜海外予定＞
【米国】ニューヨーク連銀総裁講演 / リッチモンド連銀総裁講演 / 米10年債入札 / 米卸売在庫(9月)
【欧州】ドイツ10年債入札
【その他】香港行政長官講演(オンライン) / 中国CPI・PPI(10月) / 中国経済全体のファイナンス規模,新規融資,マネーサプライ(10月,15日までに発表)
＜海外決算＞
コメルツ銀ほか
11/10
＜国内予定＞
日銀CP買い入れオペ / マネーストックM3(10月) / 東京オフィス空室率(10月) / 工作機械受注(10月)
＜国内決算＞
大和ハウス(1925) / 東エレク(8035) / 日清食品H(2897) / エネオス(5020) / セコム(9735) ほか
＜海外予定＞
【米国】ダラス連銀総裁講演 / クリーブランド連銀総裁講演(オンラインイベント) /カンザスシティー連銀総裁講演 / 30年債入札 / 米CPI(10月) / 米財政収支(10月)
【欧州】ECB経済報告
【その他】*****
＜海外決算＞
ウィーワーク / クレディ・アグリコル) / アストラゼネカ / 鴻海精密工業ほか
11/11
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間5年超15.5年以下) / 国内企業物価指数(10月)
＜国内決算＞
日本郵政(6178) / 住友不動産(8830) / ソフトバンクG(9984) / 楽天G(4755) / かんぽ生命(7181) ほか
＜海外予定＞
【米国】米債券市場休場(ベテランズデー) / 米ミシガン大学消費者マインド指数(11月)
【欧州】欧州委員会,秋季経済見通し / EU財務相理事会(予算) / イタリア3年,7年債入札 / 独CPI(10月) / 英GDP(3Q) / 英鉱工業生産(9月)
【その他】中国「独身の日」
＜海外決算＞
*****
