債券相場は超長期債を中心に下落。前日の米国市場で堅調な経済指標を受けて長期金利が上昇した流れを引き継ぎ、売りが優勢だった。ただ日銀が国債の指し値オペ継続が相場を下支えし、先物は夜間取引の水準よりも高めに推移、また新発10年（＃368回）は業者間で取引不成立となり総じて閑散な相場の印象。海外金利の落着きを待っているようで、目先週末の米国雇用統計待ちとの声もあるようだ。
【メモ】
☆流動性供給入札（364回、残存期間5年超15.5年以下）落札結果
募入最大利回り較差 0.003％、募入平均利回り較差0.001％、応札倍率6.39倍（前回4.90倍）。
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額320億円 / 国債買入(固定利回り方式,356回) 落札金額0億円。
債券相場は先物や超長期債が下落。4日の欧米長期金利の低下を受けて買われる場面も見られたが、先週から利回り低下が速かった超長期ゾーンには売り圧力が掛かっているとの見方が出ていた。半面、日銀による国債買い入れオペは引き続き相場を下支えした。来週の30年債入札への警戒や、利回り低下が速かったので投資家の買いも入らず、水準的に戻り売りとの見方。
【メモ】
☆日銀定例買入オペ1年以下1500億円、1-3年4750億円、3-5年4750億円（定例オペ）。応札倍率は、それぞれ1.21、3.59、2.50倍。
☆国債買入(固定利回り方式,366～368回) 落札金額261億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
債券相場は上昇。英国政府の最高所得税率引き下げ案の撤回や米ISM製造業景況指数の下振れを受けて、欧米の長期金利が大幅に低下し、国内債も買いが優勢だった。
この日の10年国債入札も無難に通過し、先物も先月22日の日銀政策決定会合の黒田総裁会見後に付けた149円台を回復した。引き続き海外金利の動向に左右する展開が続く中、世界経済の鈍化が利上げペースの調整につながるとの見方。
【メモ】
☆10年債入札（368回,CPN 0.2%）落札結果
最低落札価格99円51銭（0.250％）、平均落札価格99円53銭（0.248％）、応札倍率5.55倍（前回4.01倍）。（事前予想価格99円51銭）
☆国債買入(固定利回り方式,365～367回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
債券相場は上昇。日銀が10－12月期の国債買い入れ予定額を超長期債中心に増やしことが買いにつながった。20年債の利回りは１週間ぶりの水準で再び1％を下回った。先週は、海外金利の急上昇からリスク許容度の低下も懸念されていたこともあり、海外金利の落ち着きから、巻き戻しの動きも活発化したようだ。
【メモ】
☆国債買入(固定利回り方式,365～367回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
【今週のスケジュール】
10/3
＜国内予定＞
臨時国会召集(岸田首相所信表明演説) / 金融政策決定会合における主な意見(9月21・22日分) / 日銀短観 / 自動車販売台数(9月)
＜海外予定＞
【米国】米アトランタ連銀総裁あいさつ(同連銀主催の会議) / 米ニューヨーク連銀総裁講演 / 自動車販売(9月) / ISM製造業景況指数(9月) / 建設支出(8月)
【欧州】英財務相,演説(英保守党大会) / ユーロ圏財務相会合(ユーログループ) / ノーベル医学生理学賞受賞者発表 / S＆Pグローバル・ユーロ圏製造業PMI(9月)
【その他】中国,国慶節で休場(7日まで,10日に取引再開)
10/4
＜国内予定＞
10年国債入札 / 東京CPI(9月) / マネタリーベース(9月)
＜海外予定＞
【米国】ダラス連銀総裁あいさつ(アトランタ連銀主催イベント) / ニューヨーク連銀総裁あいさつ(同連銀主催のイベント) / クリーブランド連銀総裁講演(シカゴ連銀主催イベント) / サンフランシスコ連銀総裁講演(外交問題評議会(CFR)) / 製造業受注(8月) / 求人件数(8月)
【欧州】EU財務相理事会 / ノーベル物理学賞受賞者発表 / ユーロ圏PPI(8月)
【その他】豪中銀,政策金利発表
10/5
＜国内予定＞
日銀,需給ギャップと潜在成長率
＜国内決算＞
イオン(8267)
＜海外予定＞
【米国】アトランタ連銀総裁講演 / 米貿易収支(8月) / ISM非製造業総合景況指数(9月)
【欧州】「OPECプラス」閣僚級会合 / 英首相,演説(英保守党大会) / ノーベル化学賞受賞者発表 / ドイツ15年債入札 / S＆Pグローバル・ユーロ圏総合PMI(9月) / S＆Pグローバル・ユーロ圏サービス業PMI(9月)
【その他】*****
10/6
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間5年超15.5年以下) / 日銀支店長会議 / 日銀地域経済報告(さくらリポート,10月)
＜国内決算＞
7＆ｉHD(3382)
＜海外予定＞
【米国】シカゴ連銀総裁,質疑応答参加 / クックFRB理事講演(ピーターソン国際経済研究所) / クリーブランド連銀総裁講演
【欧州】ECB議事要旨(9月会合分) / ノーベル文学賞受賞者発表 / ユーロ圏小売売上高(8月) / 独製造業受注(8月)
【その他】*****
10/7
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 日銀,コール市場残高(9月) / 毎月勤労統計 / 営業毎旬報告(9月30日現在) / 景気動向指数(8月)
＜国内決算＞
安川電(6506)
＜海外予定＞
【米国】ニューヨーク連銀総裁,質疑応答参加 / 米雇用統計(9月) / 卸売在庫(8月) / 消費者信用残高(8月)
【欧州】EU首脳非公式会議(プラハ) / ノーベル平和賞受賞者発表 / 独鉱工業生産(8月)
【その他】中国外貨準備高(9月)
債券相場は先物や長期債を中心に上昇。月末の買い需要に加え、夕方発表の日銀の国債10－12月期の買い入れ予定で増額観測が出ていることが手掛かりとなった。ただ海外金利の先高観も強く、積極的な買いには繋がってないようだ。今週は比較的大きく動いたこともあり、ポジション調整の色合いが強いとの見方。
午後5時発表された、10月の買いオペ方針では、長期債以降のゾーンで増額を行った。
【メモ】
☆日銀定例買入オペ3-5年4750億円、5-10年5500億円、10-25年1250億円、25年超500億円（定例オペ、5-10年ゾーン増額）。応札倍率は、それぞれ1.60、1.13、3.25、3.49倍。
☆国債買入(固定利回り方式,365～367回) 落札金額0億円 / 国債買入(固定利回り方式,356、357回) 落札金額0億円。
☆10月買いオペは、5-10年を500億円×4回、10-25年1250億円×2回、25年超500億円×2回分増額した。
