JGBトレーディングフロア（2021年11月22日）

2021年11月24日ikoduru コメントする

債券相場は中長期ゾーンを中心に上昇。欧州の新型コロナウイルス感染再拡大を懸念して欧米の長期金利が低下した流れを受けて買いが先行した。この日の中期ゾーンを対象とした流動性供給入札も順調に消化したことも下支えとなった。一方で国債の増発懸念がくすぶる長めの超長期ゾーンは上値が重かった。

【メモ】
☆流動性供給入札（345回、残存期間1年超5年以下）
最大利回り格差は-0.007％、平均利回格差は-0.007％、応札倍率5.54倍（前回4.06倍）

　本資料は、情報提供のみを目的として作成したもので、いかなる有価証券等の売買の勧誘を目的としたものではありません。また、一般的あるいは特定の投資助言を行うものでもありません。本資料は、信頼できると判断した情報源から入手した情報・データ等をもとに作成しておりますが、これらの情報・データ等また本資料の内容の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。情報が不完全な場合または要約されている場合もあります。本資料に掲載されたデータ・統計等のうち作成者・出所が明記されていないものは、当社により作成されたものです。本資料に掲載された見解や予測は、本資料作成時のものであり予告なしに変更されます。運用方針・資産配分等は、参考情報であり予告なしに変更されます。過去の実績は将来の成果を予測あるいは保証するものではありません。

光世証券株式会社

金融商品取引業者　近畿財務局長(金商)第１４号　加入協会／日本証券業協会

ウィークリーレポート（2021年11月19日）

2021年11月23日2021年11月23日ikoduru コメントする

11月の第3週の株式市場は、日経平均▲0.01%、NYダウ▲1.38%と日米ともに小幅な下落となりました。
木曜日には岸田内閣の経済対策パッケージが報道され、一時、株高債券安の動きとなりましたが、大きなトレンドとはならずインパクトは限定的でした。

(日経) 経済対策の財政支出55.7兆円、給付金など膨張　19日決定
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA182SB0Y1A111C2000000/

日本株の重しと思われる信用残高は前週比で減少し2兆7368億円となりましたが(10月末比1910億減少)、直近のボトムの2兆3721億円ではもう少し需給改善の余地がります。

海外市況では、11/19にNASDAQは終値ベースで最高値更新も、同日のVIX指数は前日比+0.48ptと上昇、また同日のNASDAQ構成銘柄の内52週安値更新銘柄は7.33%とこちらも上昇しており、指数の上昇とは裏腹に市場はちぐはぐな状態となっています。指数が高値更新しながら新安値銘柄が増えるパターンでは、2015/7/20-27にもみられその後2015/8/19に株価急落、チャイナショックとなった過去があるので要注意です。
とはいえ、週明け早々に急落なのかあるいは12月FOMCまで上昇後調整なのかもやもやする展開です。

不安な米国市場の空気感を反映してVIX先物12月限は週間で+0.69ptの20.79ptと上昇している一方、日経VI12月限先物は▲0.95pt下落の18.35ptと割安となっており、ヘッジに日経VIの先物が良いかもしれません。

　本資料は、情報提供のみを目的として作成したもので、いかなる有価証券等の売買の勧誘を目的としたものではありません。また、一般的あるいは特定の投資助言を行うものでもありません。本資料は、信頼できると判断した情報源から入手した情報・データ等をもとに作成しておりますが、これらの情報・データ等また本資料の内容の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。情報が不完全な場合または要約されている場合もあります。本資料に掲載されたデータ・統計等のうち作成者・出所が明記されていないものは、当社により作成されたものです。本資料に掲載された見解や予測は、本資料作成時のものであり予告なしに変更されます。運用方針・資産配分等は、参考情報であり予告なしに変更されます。過去の実績は将来の成果を予測あるいは保証するものではありません。

光世証券株式会社

金融商品取引業者　近畿財務局長(金商)第１４号　加入協会／日本証券業協会

JGBトレーディングフロア（2021年11月19日）

2021年11月23日2021年11月24日ikoduru コメントする

債券相場は上昇。前日午後に発表された政府の経済対策の規模がこれまでの予想を上回ったことで国債増発懸念から大きく下げたが、内容が報じられる中で増発による影響は限定的との見方が強まり、買いが優勢となった。
ただ市中発行額の変更や規模など、国債発行計画の内容を見極めるまでは、警戒感は燻りそうだ。

【来週のスケジュール】
11/22
＜国内予定＞
流動性供給入札(残存期間1年超5年以下)
＜国内決算＞
*****
＜海外予定＞
【米国】米中古住宅販売件数(10月) / 米通商代表部(USTR)代表,インド訪問
【欧州】ユーロ圏消費者信頼感指数(11月)
【その他】中国ローンプライムレート(LPR,11月)
＜海外決算＞
スﾞーム･ヒﾞテﾞオ･コミュニケーションスﾞ

11/23
＜国内予定＞
祝日(勤労感謝の日)
＜国内決算＞
*****
＜海外予定＞
【米国】マークイット米製造業・サービス業・総合PMI(11月)
【欧州】EU一般理事会 / マークイット・ユーロ圏製造業・サービス業・総合PMI(11月)
【その他】*****
＜海外決算＞
アナログ・デバイセズ/デル・テクノロジーズ / ギャップ/ 小米集団

11/24
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 日銀国債買いオペ(1-3,3-5,5-10年) / 営業毎旬報告(11月20日現在)
＜国内決算＞
*****
＜海外予定＞
【米国】米FOMC議事要旨(2,3日開催分) / 卸売在庫(10月) / GDP(3Q) / 耐久財受注(10月) / 新築住宅販売件数(10月) / 個人所得・支出(10月) / ミシガン大学消費者マインド指数(11月)
【欧州】独IFO企業景況感指数(11月)
【その他】アジア・グローバルヘルス・サミット(ASGH,香港,ハイブリッド形式) / NZ中銀,政策金利発表
＜海外決算＞
*****

11/25
＜国内予定＞
40年利付国債入札 / 日銀CP買い入れオペ / 日銀新型コロナ感染症対応の金融支援特別オペ / 新生銀行臨時株主総会 / 企業向けｻｰﾋﾞｽ価格指数(10月) / 景気動向指数(9月) / 全国百貨店売上高(10月) / 工作機械受注(10月) / 月例経済報告(11月)
＜国内決算＞
*****
＜海外予定＞
【米国】米株式・債券市場,休場(感謝祭の祝日)
【欧州】ECB議事要旨 / ECB総裁ら,EUの司法関連会議参加 / 英中銀総裁,モハメド・エラリアン氏と対談 / EU競争力担当相理事会(域内市場・産業) / 独GDP(3Q)
【その他】アジア欧州会議(ASEM)首脳会議
＜海外決算＞
*****

11/26
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 東京CPI(11月)
＜国内決算＞
*****
＜海外予定＞
【米国】米感謝祭翌日の金曜日「ブラックフライデー」 / 米株式・債券市場,短縮取引
【欧州】EU競争力担当相理事会(研究・宇宙) / ユーロ圏マネーサプライ(10月)
【その他】
＜海外決算＞
*****