日本国債並びに日本国債先物市場で気になるポイントをとりあげます。
債券相場は下落。オーストラリア準備銀行がこの日、政策決定会合で利上げを決めたことで米長期金利が時間外取引で上昇、ドル円相場もドル高に振れたことで国内債も売り圧力が掛かった。利上げは事前に予想されていたものの世界的なインフレ圧力の高まりによる海外金利の先高観を強めた印象となった。このタイミングの前に行われた30年債入札は無難に通過、超長期債を中心に買いが優勢になる場面もあった。
【メモ】
☆30年債入札（75回リオープン,CPN 1.3%）落札結果
最低落札価格101円30銭（1.240％）、平均落札価格101円41銭（1.235％）、応札倍率3.28倍（前回2.95倍）。（事前予想価格101円30銭）
債券相場は先物や超長期債を中心に上昇。米8月雇用統計の失業率上昇と賃金の伸び鈍化で米国金利が低下したことを受けて買いが優勢だった。
明日の30年国債入札では足元での金利上昇で投資家の需要が集まるとの見方が強まり、この日の相場を支える形となった。
先物9月限が12日に取引最終日を控える中、12月限との限月間スプレッドは拡大傾向が続いており、前回（6月限‐9月限）の上限を上回る65銭を付けた。
【メモ】
☆国債買入(固定利回り方式,365～367回) 落札金額0円 / 国債買入(固定利回り方式,356回、357回) 落札金額0億円。
債券相場は、超長期債中心に下落。FRBの積極的に利上げを進めるタカ派姿勢を警戒して米国金利が一段と上昇したことや、10年国債入札がやや低調な結果となったことを受けて売り優勢だった。
今晩発表される米国ISM製造業指数は、先週のジャクソンホール会合でFRBが一段とタカ派姿勢を示したこともあり注目度も高く、警戒感からの売りもあったようだ。
一方、本日より12月限チーペストの10年367回債が対象に加わった日銀指値オペの継続が下支えとなり、中長期債の下落は相対的に限られた。
【メモ】
☆10年債入札（367回リオープン,CPN 0.2%）落札結果
最低落札価格99円62銭（0.239％）、平均落札価格99円66銭（0.235％）、応札倍率4.01倍（前回3.02倍）。（事前予想価格99円65銭）
【来週のスケジュール】
9/5
＜国内予定＞
日本サービス業PMI(8月、じぶん銀行発表)
＜海外予定＞
【米国】米市場休場(レーバーデー) / S＆Pグローバル・ユーロ圏総合・サービス業PMI(8月)
【欧州】英保守党党首選,決選投票の結果発表 / 「OPECプラス」閣僚級会合(オンライン) / EUウクライナ会合(ブリュッセル) / ユーロ圏小売売上高(7月)
【その他】中国財新サービス業・コンポジットPMI(8月)
9/6
＜国内予定＞
30年利付国債入札 / 毎月勤労統計(7月)
＜海外予定＞
【米国】米中間選挙予備選(マサチューセッツ州) / S＆Pグローバル米総合・サービス業PMI(8月) / ISM非製造業総合景況指数(8月)
【欧州】英新首相就任の見通し / 独製造業受注(7月)
【その他】豪中銀,政策金利発表
9/7
＜国内予定＞
日銀国債買いオペ(1－3,3－5,5－10年) / 景気先行指数(7月) / 日銀コール市場残高(8月)
＜海外予定＞
【米国】米バーFRB副議長(銀行監督担当)講演 / 米地区連銀経済報告(ベージュブック)公表 / 米アップル,新製品発表イベント / 米貿易収支(7月)
【欧州】英中銀総裁ら議会証言 / ドイツ15年債入札 / ユーロ圏GDP(2Q) / 独鉱工業生産(7月)
【その他】中国貿易収支(8月) / 中国外貨準備高(8月) / 豪GDP(2Q)
＜海外決算＞
ゲームストップ
9/8
＜国内予定＞
国庫短期証券(6カ月)入札 / 流動性供給入札(残存期間5年超15.5年以下) / GDP(2Q) / 貿易収支(7月) / 景気ｳｫｯﾁｬｰ調査先行き判断(8月)
＜国内決算＞
積水ハウス(1928)
＜海外予定＞
【米国】米パウエルFRB議長講演 / インド太平洋経済枠組み(IPEF)閣僚級会合(ロサンゼルス)
【欧州】ECB政策金利発表,ラガルド総裁記者会見
【その他】*****
9/9
＜国内予定＞
国庫短期証券(3カ月)入札 / 日銀CP買い入れオペ / マネーストックM3(8月)
＜海外予定＞
【米国】米シカゴ連銀総裁講演 / 米大統領,インテル新施設起工式に出席,半導体法について演説 / 米卸売在庫(7月)
【欧州】EUエネルギー担当相,臨時会合開催(ブリュッセル) / ユーロ圏財務相会合(ユーログループ) / EU財務相理事会
【その他】ロシアGDP(2Q) / ロシアCPI(8月) / 中国CPI・PPI(8月) / 中国経済全体のファイナンス規模,新規融資,マネーサプライ(8月)
債券相場は、超長期債中心に下落。FRBの積極的に利上げを進めるタカ派姿勢を警戒して米国金利が一段と上昇したことや、10年国債入札がやや低調な結果となったことを受けて売り優勢だった。今晩発表される米国ISM製造業指数は、先週のジャクソンホール会合でFRBが一段とタカ派姿勢を示したこともあり注目度も高く、警戒感からの売りもあったようだ。一方、本日より12月限チーペストの10年367回債が対象に加わった日銀指値オペの継続が下支えとなり、中長期債の下落は相対的に限られた。
【メモ】
☆10年債入札（367回リオープン,CPN 0.2%）落札結果
最低落札価格99円62銭（0.239％）、平均落札価格99円66銭（0.235％）、応札倍率4.01倍（前回3.02倍）。（事前予想価格99円65銭）
債券相場は超長期債を中心に上昇。今月最後の定例オペ実施と月末のデュレーション調整などで買いが優勢だった。
日銀指値オペが継続していることや前日に3.16％台を付けた米10年債も時間外取引では小幅に推移していたこともプラスに働いた。なお夕方に日銀は9月の買入れ予定を発表、8月から回数、オファー額に変更はなかった。また9月より、チーペスト指値オペの対象銘柄に357回債の追加を通知した。
【メモ】
☆日銀定例買入オペ3-5年4750億円、5-10年5000億円、10-25年500億円、25年超600億円、物価連動債600億円。（事前通告通り）。応札倍率はそれぞれ2.84、1.86、5.32、4.03、3.68倍。
☆国債買入(固定利回り方式,365～367回) 落札金額0円 / 国債買入(固定利回り方式,356回) 落札金額0億円。
