債券相場は超長期債が軟調。米長期金利が高止まりする中、時間外でさらに上昇し、それに伴って円安が進行したことで日銀の早期追加利上げ観測が再び強まってきたことで売りが先行した。新発30年債利回りは一時2.22％と８月上旬以来、また新発40年国債利回りは5月の水準を上回り、一時2.535％と16年ぶりの高水準を付けた。明日は20年債入札を控えており、地合いの悪さから警戒感が強まっているようだ。27日投開票の衆議院選挙については、与党が過半数割れになった場合、株安によるリスク回避の債券買いの動きを予想する声も聞かれるものの、その後の財政拡大政策に対する懸念を市場は織り込み始めているとの見方。
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債券相場は下落。米長期金利が上昇したことに加え、為替の円安を材料に売りに押された。この日行われた10年ＧＸ国債入札は事前予想に近く無難に消化されたが、今回は前回見られた普通国債に比べて割高に推移するグリーニアムは消滅し、流動性の乏しさから逆にリスクプレミアムが付加される結果となり、落札結果直後は先物などに売りが出た。また夕方に入って40年債利回りは2.52％まで上昇し、５月以来の高水準となった。衆院選で与党が過半数割れとなり、連立政権下で財政が拡張されることへの懸念が強まっているとも味方。
【メモ】
☆10年GX債入札（2回、CPN1.0％）落札結果
応募者利回り0.943％、応札倍率3.31倍（前回3.15倍）、（事前予想利回り0.945％）
債券相場は下落。長期金利は一時約２カ月半ぶりの高水準（0.980％）を付けた。米長期金利の上昇と為替の円安が日銀の追加利上げを後押しするとの見方につながり、相場の重しとなった。ただ午後に入って、この日の日銀国債買入れオペで応札倍率が前回より低めとなるなど、売り需要も限られたことから、買い戻しの動きも出て下げ幅を縮めた。ドル円相場が150円を超えて円安がさらに進めば、日銀の追加利上げの思惑も生じやすいとの声もあるが、国内衆議院選、米国大統領選と先行き不透明な政治イベントを控えて、基本は売り買いどちらにもポジションを傾けにくいとの見方のようだ。
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☆日銀買入オペ1-3年3250億円、3-5年3250億円、5-10年3750億円、25年超750億円。
応札倍率は、それぞれ2.35、3.12、2.29、2.14倍。
債券は先物や中長期債が下落。世界的なインフレ鈍化が意識され米国債が上昇した流れを受けて買いが先行したものの、この日行われた超長期ゾーン対象の流動性供給入札の強めの結果を受けて30年債や40年債を買いながら、中長期債を売る動きが活発化し、イールドカーブもフラット化した。また16日に日銀安達審議委員が、政策判断の材料として来年の春闘に言及したが、さっそくこの日、連合が賃上げ目標を5％以上とする報道があったことで、一部ネガティブに反応したとの声も聞かれた。
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流動性供給入札（416回、残存期間15.5年超39年未満）落札結果
募入最大利回り較差 -0.017％、募入平均利回り較差-0.017％、応札倍率3.2倍（前回3.1倍）。
債券は上昇。米国で製造業景況指数の悪化や原油価格の急落で長期金利が低下したことを受け、買いが優勢となった。この日の安達日銀審議委員の香川県金融経済懇談会で講演に注目が集まったが、物価や賃金の見通しについて慎重なトーンがややハト派的と受け止められた。また、石破首相の13兆円を上回る補正予算の編成発言について、まだ具体的な内容が見えておらず影響は限定的だった。
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